A dor real do mercado não é fazer uma DF — é fazer trinta, cinquenta, cem por fechamento. Cada uma com suas particularidades. A MERC DF faz qualquer tipo de DF — bancos, gestoras, corretoras, DTVMs, securitizadoras e fundos — e orquestra a produção em paralelo com engines especializadas, com revisão obrigatória de Gerente Sênior + Sócio MERC em cada DF.
O problema não é fazer uma DF — é fazer cinquenta sem perder individualidade.
Quando o time precisa entregar 40 DFs em 10 dias úteis, padronização vira atalho perigoso. Parágrafos recopiados sem verificar. Notas específicas viram genéricas. Erro escala com volume.
A Demonstração de Fluxo de Caixa exige reconstituir operações do razão. Em razão grande, sempre tem ruído de classificação — e é exatamente onde o regulador pega.
Banco, gestora, corretora, DTVM, securitizadora, empresa — cada tipo tem norma e demonstrações próprias (COSIF/BACEN, CPCs). A MERC DF entrega todos, com engine dedicada por tipo: o fechamento inteiro com um só fornecedor.
FIF, FIDC, FII, FIP, ETF, FIAGRO — cada anexo tem notas obrigatórias, reconciliações e quality gates próprios. Equipes generalistas não dão conta de manter profundidade em todos.
CVM 175 inteira: Parte Geral + 12 Anexos Normativos. Mais Empresa CPC completo e NBC TG 1000 para PME. Cada tipo tem engine dedicada, agentes especializados e gates regulatórios próprios.
Fundos de Investimento Financeiro — renda fixa, multimercado, ações, cambial, ETF não-estruturado. Substitui ICVM 555.
Direitos Creditórios — Padrão e NP. Carteira analítica + PDD + concentração + co-obrigação. Substitui ICVM 356 + 444.
Tijolo · Papel · FoF · Desenvolvimento. Matrículas, laudos, distribuição ≥95%, hierarquia CPC 46. Substitui ICVM 472.
Private Equity, Venture Capital. Descrição da investida, laudo, equivalência patrimonial, DRA. Substitui ICVM 578.
Fundos de Índice listados em B3. Tracking error, aderência, criação/resgate. Substitui essência ICVM 359.
FIAGRO-FII (imobiliário rural) · FIAGRO-FIDC (CDA/WA/CDCA/CPR) · FIAGRO-FIP (agro). Substitui Res. CVM 39.
FIC, FUNCINE, Culturais, FGTS-Privatização, Previdenciários, Incentivados. Pré-aprovação de Sócio obrigatória.
S.A., subsidiárias, empresas reguladas. BP · DRE · DRA · DMPL · DFC · DVA. Consolidação CPC 36.
PME brasileiras — regime simplificado. Notas reduzidas, sem DVA, DRA combinada com DRE.
Cada tipo é coberto por um pipeline de 6 agentes especializados (classificador, parser, engine de quadros, gerador de notas com RAG, validador, segundo voto). Toda DF — sem exceção — passa por revisão final de Gerente Sênior + Sócio MERC.
Cair na armadilha de "um único LLM faz tudo" é o que faz o produto falhar com cliente sério. Cálculos contábeis exigem Python determinístico. Notas exigem profundidade regulatória com RAG. Validações cruzadas exigem regras hard-coded. Revisão final é humana. A arquitetura reflete isso.
Balancete e razão por engine determinística (pandas + openpyxl). Matrículas e laudos escaneados por AWS Textract. Atas e regulamentos por LLM com schema estruturado.
Tudo que é matemática contábil sai daqui. Somas e saldos de BP/DRE/DMPL. PDD aplicada do regulamento. Reconciliação ≥95% do FII. Faixas de vencimento. Tolerância R$ 0,01. LLM jamais toca em conta.
Sonnet 4.6 para volume (classificação, notas padrão). Opus 4.7 para crítico (DFC com chain-of-thought, notas regulatórias densas). GPT-5 entra como segundo voto em outputs sensíveis. Diversidade de provider reduz hallucinations correlacionadas.
Toda DF passa por duas camadas obrigatórias antes da entrega. Gerente faz revisão técnica granular (18-25 min). Sócio valida julgamentos críticos e assina digitalmente (8-15 min). Sem isso, a DF não sai do sistema.
MERC Capital Advisory é uma empresa de auditoria com CRC ativo. A MERC DF é o produto que construímos com a mesma metodologia que aplicamos em diligências bilionárias para fundos e empresas listadas — agora escalado por software, mantendo a responsabilidade técnica humana.
Cada administradora tem um perfil — volume, mix de anexos, complexidade dos fundos. Falamos com você para entender o cenário e desenhar uma proposta justa. A arquitetura permite custo competitivo sem cortar canto: engines determinísticas resolvem o cálculo, multi-LLM resolve o texto, tempo de Gerente Sênior + Sócio fica concentrado onde julgamento importa.
Para administradoras com volume controlado. FIF, NBC TG 1000 e Empresa CPC.
Administradoras em expansão com pipeline misto. Inclui ETF e FIAGRO básico.
Fundos com matriz combinatória mais densa. Pricing customizado.
Pricing definido caso a caso após conversa com sócio. Onboarding inclui setup multi-tenant + integração com seu admin fiduciário, sem qualquer redução na garantia de dupla revisão.
Nós preparamos a Demonstração Financeira e, no fim, ela passa pela revisão de um Sócio MERC. O nosso compromisso é o envolvimento direto dos sócios em cada DF, com a experiência técnica de uma empresa de auditoria por trás.
+15 anos em auditoria independente e revisão de demonstrações contábeis. Lidera a prática de Audit & Assurance da MERC. Especialista em NBC TA, IFRS e revisão de controles internos para fins de transação e abertura de capital. Contador com registro CRC ativo.
+9 anos em M&A, due diligence e valuation institucional. Lidera Corporate Finance da MERC. Conduziu diligências em Private Equity, IPOs B3 e operações reguladas pela CVM. Liderou áreas de Valuation e Accounting Advisory em firmas globais.
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